Trading costs and trading quantity at the Berlin Stock Exchange, 1892–1913
Abstract We estimate two components of stock market liquidity, namely trading costs and trading volume, for the Berlin Stock Exchange, 1892–1913. Our three trading cost indicators are highly correlated with each other. To estimate trading volume, we use turnover tax revenues and turnover data from t...
Veröffentlicht in: | Zeitschrift für Unternehmensgeschichte. - De Gruyter, 1977. - 67(2022), 1 vom: 19. März, Seite 21-42 |
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Format: | Aufsatz |
Sprache: | English |
Veröffentlicht: |
2022
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